树华农场位于抗战大后方的重庆，农场主任名叫丁务源。农场虽物产丰富，却是赔钱的。丁主任将农场的房间租给了一位“全能艺术家”秦妙斋，丁主任和秦妙斋也成了莫逆之交。在为太太小姐办的画展上，宪兵抓走了秦妙斋的“汉奸”朋友，同时股东暗示丁主任管理不当，理应辞职。农场迎来了从英国学园艺归来的尤大兴和他的妻子明霞。尤主任决心大展身手，整治农场。丁主任决定自己充好人，让秦妙斋和尤大兴作战。秦妙斋发现明霞接受了工人“贿赂”的鸡蛋，趁机煽风点火，和工人们一起要求尤主任下台，丁主任复职。就在大家欢迎丁主任时，明霞、尤大兴黯然神伤地离开了农场。树华农场恢复到了旧态，丁主任把秦妙斋交给了宪兵。到了夏天，各种果树比往年多结了三倍的果实，然而，农场依然是赔钱的。